발견자의 노력을 통해서라도 자본을 받을 수 있다는 가능성은 자본이 필요한 기업에게 유혹적인 기회를 제공합니다. 회사를 투자자와 연결하는 것은 검색자에게 수익성 있는 제안이 될 수 있습니다. 충분히 해롭지 않은 것처럼 보일 수도 있지만 SEC는 그렇게 생각하지 않으며 실제로 SEC는 미등록 파인더와 그들을 돕고 방조하는 사람들을 대상으로 소송을 제기하는 경우가 많습니다. 브로커 딜러 등록 조항 등록되지 않은 파인더의 사용은 브로커를 고용한 회사에 대한 책임이 아닌 법적 책임을 발생시킵니다.

1934년 증권거래법(“거래소법”) 제15(a)항은 일반적으로 증권 거래를 수행하는 모든 사람이 SEC에 브로커-딜러로 등록하도록 요구합니다. 단, 개인의 경우 다음과 같은 경우는 제외됩니다. 등록된 중개업자의 관계자. 제한된 상황에서 회사는 연방 증권법을 위반하지 않고 등록되지 않은 파인더를 찾을 수 있습니다.

파인더가 브로커-딜러로 등록되어야 하는지 여부를 결정하려면 일반적으로 다음을 포함한 여러 요소에 대한 분석이 필요합니다.

이전 증권 거래 이전에 증권 제공에 참여했다는 이전 보상이나 기타 증거가 있으면 SEC가 해당 발견자를 브로커-딜러로 등록해야 하는 활동에 참여한 것으로 간주할 가능성이 높아집니다.

협상 참여 발견자가 증권 판매 협상에 더 많이 관여할수록 SEC는 발견자가 브로커-딜러로 등록이 필요한 활동에 참여하고 있다고 볼 가능성이 더 높습니다.

권장 사항 판매된 증권에 대한 세부 사항을 논의하고 권장 사항을 제시하면 SEC가 등록을 요구할 가능성이 높아집니다.

보상 판매의 성공이나 완료 또는 판매된 유가증권의 금액을 기반으로 한 중개업자의 보상은 미등록 브로커-딜러 활동으로 간주될 가능성이 높습니다. 마찬가지로, 판매된 유가증권 금액의 일정 비율에 해당하는 보상은 미등록 브로커 딜러 활동으로 간주될 가능성이 높습니다.